等权沉股后，剔除三大运营商、此外财产链景气宇呈现扩散趋向；运营商板块业绩估计将连结稳健增加态势。光通信板块中的头部厂商受益于AI算力侧投入加码，IDC受益国表里智算核心需求增加送来拐点；华泰证券认为，400G&800G需求高增下业绩无望持续兑现，电信运营商利润稳健增加；估计板块归母净利润同比增加49%。细分来看，军事通信景气宇无望修复。物联网模组需求无望持续苏醒；估计2025年一季度通信板块合计归母净利润同比增加9%，全球AI算力侧投资加码无望驱动光通信、云网设备、H通信行业公司为样本，
等权沉股后，剔除三大运营商、此外财产链景气宇呈现扩散趋向；运营商板块业绩估计将连结稳健增加态势。光通信板块中的头部厂商受益于AI算力侧投入加码，IDC受益国表里智算核心需求增加送来拐点；华泰证券认为，400G&800G需求高增下业绩无望持续兑现，电信运营商利润稳健增加；估计板块归母净利润同比增加49%。细分来看，军事通信景气宇无望修复。物联网模组需求无望持续苏醒；估计2025年一季度通信板块合计归母净利润同比增加9%，全球AI算力侧投资加码无望驱动光通信、云网设备、H通信行业公司为样本，